Evolution va acquérir NoLimit City pour 340 millions d’euros

Stockholm’s Evolution AB, la société mère cotée en bourse de la filiale à 100% Evolution Malta Holding Limited, a annoncé à la fin de la semaine dernière que la filiale avait conclu un accord pour le rachat complet du développeur de jeux de casino en ligne premium, NoLimit City.

La transaction pourrait valoir jusqu’à 340 millions d’euros avec un paiement initial en espèces de 200 millions d’euros et des compléments de prix potentiels en espèces de 140 millions d’euros supplémentaires. Aucune action n’a été offerte dans le cadre de l’accord entièrement en espèces.

L’acquisition fait suite à la stratégie à long terme d’Evolution visant à devenir le premier fournisseur et fournisseur mondial de jeux de casino en ligne. Evolution a commencé en tant que fournisseur de jeux de casino avec croupier en direct et a finalement acquis NetEnt , Red Tiger et Big Time Gaming , l’innovateur et propriétaire de licence pour tous les jeux de machines à sous Megaways.

L’ajout de NoLimit City est un match parfait car le studio a créé sa propre niche dans l’espace de jeu avec des machines à sous innovantes et parfois humoristiques dans une variété de modèles mathématiques. Les jeux offrent des graphismes, des thèmes et des animations bien développés et le portefeuille comprend des titres bien connus tels que San Quentin, East Coast/West Coast, et le favori des joueurs à forte volatilité, Mental .

Faits saillants de l’accord et de la stratégie

On ne sait pas si le développement changera la feuille de route de sortie du jeu Evolution 2022 qui était déjà sur la bonne voie pour sortir 88 nouveaux jeux entre toutes les marques.

Le président d’ Evolution , Jens von Bahr, a commenté : « Avec l’ajout de Nolimit City à la famille Evolution, nous élargissons notre portefeuille de jeux vraiment innovants et de pointe des plus grandes marques et fabricants de jeux de l’industrie. Nous avons suivi Jonas, Emil et leur équipe pendant quelques années et [have]

été impressionné car ils ont établi un tout nouveau style de jeux de machines à sous. Je suis fier qu’un autre des meilleurs esprits de notre industrie ait choisi de rejoindre le réseau Evolution . »

L’accord devrait être positif en ce qui concerne le bénéfice par action pour l’année civile, NoLimit City contribuant à 30 millions d’euros de revenus avec un EBITDA de 23 millions d’euros pour l’année.

Co-fondateur de Nolimit City , Jonas Tegman a ajouté : « Je ne peux pas penser à une meilleure adéquation entre deux entreprises qu’entre Nolimit City et Evolution, nous sommes parfaitement alignés en termes de personnes, de produits, de technologie et de manière de faire le travail. La verticale des machines à sous est en pleine mutation, et nous sommes impatients de relever le défi de l’expansion mondiale avec Evolution, en aidant à naviguer vers la meilleure offre de produits de machines à sous sur le marché .

Financement de la transaction – Tout en espèces

Evolution versera 200 millions d’euros en espèces sans dette et effectuera le paiement à partir de l’argent disponible. Au cours des trois prochaines années, 140 millions d’euros supplémentaires pourraient être versés sur la base de l’EBITDA de Nolimit City pour 2022, 2023 et 2024, ces paiements étant dus et payables en 2023, 2024 et 2025.

Une lecture complète des termes peut être trouvée sur le site Web d’Evolution au format PDF ( ici) .

L’acquisition devrait avoir lieu au troisième trimestre de cette année après approbation des autorités réglementaires. NoLimit City détient actuellement des certifications et des licences de la Malta Gaming Authority, de la Gambling Commission en Grande-Bretagne , de l’ONJN de Roumanie et est sous licence en Ontario, Canada par AGCO.